聚焦上市險(xiǎn)企年報(bào)：回歸保障之路“有苦更有甜”
2019-04-02 09:52:56
來(lái)源：新華網(wǎng)
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A股五大上市險(xiǎn)企2018年年報(bào)近日披露完畢。從年報(bào)透露出的動(dòng)向來(lái)看，上市險(xiǎn)企紛紛加大保障型業(yè)務(wù)發(fā)展力度，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)?；貧w保障的方向很清晰，對(duì)各家險(xiǎn)企而言，轉(zhuǎn)型有陣痛更有喜悅。
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)、中國(guó)太保歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為1074.04億元、79.22億元、180.19億元，同比分別增長(zhǎng)20.6%、47.2%、22.9%。中國(guó)人保、中國(guó)人壽歸屬母公司股東凈利潤(rùn)分別為134.5億元、113.95億元，同比分別下降19.2%、64.7%。
對(duì)于凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的原因，中國(guó)平安表示主要是由于公司整體盈利能力穩(wěn)步提升。記者查閱年報(bào)資料發(fā)現(xiàn)，從各業(yè)務(wù)板塊對(duì)集團(tuán)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度來(lái)看，中國(guó)平安的壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)加起來(lái)占比超過70%，其中，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比超過60%。
數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國(guó)平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)713.45億元，同比增長(zhǎng)35.1%。在行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的環(huán)境下，中國(guó)平安持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的新業(yè)務(wù)價(jià)值為722.94億元，同比增長(zhǎng)7.3%。
從年報(bào)來(lái)看，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，聚焦保障型業(yè)務(wù)，通過續(xù)期業(yè)務(wù)推動(dòng)增長(zhǎng)，是上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的共同路徑。2018年，保險(xiǎn)回歸保障的發(fā)展方向更加明晰，壽險(xiǎn)公司更為重視價(jià)值增長(zhǎng)。
2018年，新華保險(xiǎn)保障型業(yè)務(wù)快速發(fā)展，續(xù)期拉動(dòng)保費(fèi)增長(zhǎng)的效果顯現(xiàn)。“公司經(jīng)過轉(zhuǎn)型發(fā)展，已經(jīng)基本甩掉了躉交包袱。”新華保險(xiǎn)有關(guān)負(fù)責(zé)人在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，2018年新華保險(xiǎn)躉交保費(fèi)不到1億元。
從保費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，新華保險(xiǎn)2018年續(xù)期保費(fèi)占總保費(fèi)的比例達(dá)到78.4%，同比提升8.2個(gè)百分點(diǎn)，續(xù)期拉動(dòng)增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)模式進(jìn)一步夯實(shí)；長(zhǎng)期險(xiǎn)首年期交保費(fèi)占長(zhǎng)期險(xiǎn)首年保費(fèi)比例達(dá)到99.6%，轉(zhuǎn)型優(yōu)勢(shì)凸顯。
中國(guó)太保2018年壽險(xiǎn)續(xù)期業(yè)務(wù)增速26.2%，推動(dòng)全年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)15.3%；長(zhǎng)期保障型業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升，推動(dòng)新業(yè)務(wù)價(jià)值率達(dá)到43.7%。
作為中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)“一哥”，中國(guó)人壽近年來(lái)轉(zhuǎn)型步伐加快，保費(fèi)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。2018年，中國(guó)人壽在大幅壓縮躉交保費(fèi)523億元的基礎(chǔ)上，總保費(fèi)達(dá)到5358.3億元，同比增長(zhǎng)4.7%。首年期交保費(fèi)占長(zhǎng)險(xiǎn)首年保費(fèi)的比重達(dá)90.16%，較2017年提升26.17個(gè)百分點(diǎn)；續(xù)期保費(fèi)占總保費(fèi)的比重達(dá)68.06%，較2017年提升11.79個(gè)百分點(diǎn)。
在資金運(yùn)用方面，受權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)等因素影響，2018年五家上市險(xiǎn)企的總投資收益率均有不同程度下降。
數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)人保、中國(guó)人壽、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)、中國(guó)平安的總投資收益率分別為4.9%、3.28%、4.6%、4.6%、3.7%，分別較2017年下降1.1、1.88、0.8、0.6、2.3個(gè)百分點(diǎn)。
中國(guó)太保表示，總投資收益同比減少，主要原因是受去年權(quán)益市場(chǎng)下行影響，公允價(jià)值變動(dòng)損失增加。
中國(guó)平安表示，2018年，公司保險(xiǎn)資金投資組合凈投資收益率同比下降，主要受權(quán)益資產(chǎn)分紅收入下降及投資規(guī)模增加的影響。
北京工商大學(xué)保險(xiǎn)研究中心主任王緒瑾認(rèn)為，壽險(xiǎn)業(yè)往往要靠投資盈利來(lái)彌補(bǔ)承保虧損，而壽險(xiǎn)市場(chǎng)的表現(xiàn)與資本市場(chǎng)高度關(guān)聯(lián)。為提高投資收益率，上市險(xiǎn)企要加強(qiáng)對(duì)投資市場(chǎng)的研判，做好風(fēng)險(xiǎn)防范，提升資金運(yùn)用能力。
中國(guó)人壽總裁蘇恒軒表示，要加強(qiáng)資產(chǎn)配置統(tǒng)籌管理，做好固定收益投資類的基礎(chǔ)配置，優(yōu)化多元委托管理，強(qiáng)化業(yè)績(jī)考核。
“從一季度情況來(lái)看，我們對(duì)全年投資收益有較好預(yù)期。”新華保險(xiǎn)副總裁龔興峰表示。新華社記者王虎云、譚謨曉
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)、中國(guó)太保歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為1074.04億元、79.22億元、180.19億元，同比分別增長(zhǎng)20.6%、47.2%、22.9%。中國(guó)人保、中國(guó)人壽歸屬母公司股東凈利潤(rùn)分別為134.5億元、113.95億元，同比分別下降19.2%、64.7%。
對(duì)于凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的原因，中國(guó)平安表示主要是由于公司整體盈利能力穩(wěn)步提升。記者查閱年報(bào)資料發(fā)現(xiàn)，從各業(yè)務(wù)板塊對(duì)集團(tuán)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度來(lái)看，中國(guó)平安的壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)加起來(lái)占比超過70%，其中，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比超過60%。
數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國(guó)平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)713.45億元，同比增長(zhǎng)35.1%。在行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的環(huán)境下，中國(guó)平安持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的新業(yè)務(wù)價(jià)值為722.94億元，同比增長(zhǎng)7.3%。
從年報(bào)來(lái)看，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，聚焦保障型業(yè)務(wù)，通過續(xù)期業(yè)務(wù)推動(dòng)增長(zhǎng)，是上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的共同路徑。2018年，保險(xiǎn)回歸保障的發(fā)展方向更加明晰，壽險(xiǎn)公司更為重視價(jià)值增長(zhǎng)。
2018年，新華保險(xiǎn)保障型業(yè)務(wù)快速發(fā)展，續(xù)期拉動(dòng)保費(fèi)增長(zhǎng)的效果顯現(xiàn)。“公司經(jīng)過轉(zhuǎn)型發(fā)展，已經(jīng)基本甩掉了躉交包袱。”新華保險(xiǎn)有關(guān)負(fù)責(zé)人在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，2018年新華保險(xiǎn)躉交保費(fèi)不到1億元。
從保費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，新華保險(xiǎn)2018年續(xù)期保費(fèi)占總保費(fèi)的比例達(dá)到78.4%，同比提升8.2個(gè)百分點(diǎn)，續(xù)期拉動(dòng)增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)模式進(jìn)一步夯實(shí)；長(zhǎng)期險(xiǎn)首年期交保費(fèi)占長(zhǎng)期險(xiǎn)首年保費(fèi)比例達(dá)到99.6%，轉(zhuǎn)型優(yōu)勢(shì)凸顯。
中國(guó)太保2018年壽險(xiǎn)續(xù)期業(yè)務(wù)增速26.2%，推動(dòng)全年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)15.3%；長(zhǎng)期保障型業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升，推動(dòng)新業(yè)務(wù)價(jià)值率達(dá)到43.7%。
作為中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)“一哥”，中國(guó)人壽近年來(lái)轉(zhuǎn)型步伐加快，保費(fèi)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。2018年，中國(guó)人壽在大幅壓縮躉交保費(fèi)523億元的基礎(chǔ)上，總保費(fèi)達(dá)到5358.3億元，同比增長(zhǎng)4.7%。首年期交保費(fèi)占長(zhǎng)險(xiǎn)首年保費(fèi)的比重達(dá)90.16%，較2017年提升26.17個(gè)百分點(diǎn)；續(xù)期保費(fèi)占總保費(fèi)的比重達(dá)68.06%，較2017年提升11.79個(gè)百分點(diǎn)。
在資金運(yùn)用方面，受權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)等因素影響，2018年五家上市險(xiǎn)企的總投資收益率均有不同程度下降。
數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)人保、中國(guó)人壽、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)、中國(guó)平安的總投資收益率分別為4.9%、3.28%、4.6%、4.6%、3.7%，分別較2017年下降1.1、1.88、0.8、0.6、2.3個(gè)百分點(diǎn)。
中國(guó)太保表示，總投資收益同比減少，主要原因是受去年權(quán)益市場(chǎng)下行影響，公允價(jià)值變動(dòng)損失增加。
中國(guó)平安表示，2018年，公司保險(xiǎn)資金投資組合凈投資收益率同比下降，主要受權(quán)益資產(chǎn)分紅收入下降及投資規(guī)模增加的影響。
北京工商大學(xué)保險(xiǎn)研究中心主任王緒瑾認(rèn)為，壽險(xiǎn)業(yè)往往要靠投資盈利來(lái)彌補(bǔ)承保虧損，而壽險(xiǎn)市場(chǎng)的表現(xiàn)與資本市場(chǎng)高度關(guān)聯(lián)。為提高投資收益率，上市險(xiǎn)企要加強(qiáng)對(duì)投資市場(chǎng)的研判，做好風(fēng)險(xiǎn)防范，提升資金運(yùn)用能力。
中國(guó)人壽總裁蘇恒軒表示，要加強(qiáng)資產(chǎn)配置統(tǒng)籌管理，做好固定收益投資類的基礎(chǔ)配置，優(yōu)化多元委托管理，強(qiáng)化業(yè)績(jī)考核。
“從一季度情況來(lái)看，我們對(duì)全年投資收益有較好預(yù)期。”新華保險(xiǎn)副總裁龔興峰表示。新華社記者王虎云、譚謨曉
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